FAQ: Perdagangan Berjangka dan Opsi di India Dengan keluarnya badla dari bulan depan, pasar saham akan melihat pengenalan opsi dan futures secara besar-besaran. Bagi investor yang memiliki kesulitan dalam memahami terminologi yang terkait dengan opsi dan futures serta cara kerjanya, Heres beberapa penjelasan jelas. Apa opsi Pilihan adalah kontrak, yang memberi pembeli (pemegang) hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual jumlah tertentu dari aset dasar, dengan harga spesifik (strike) pada atau sebelum waktu yang ditentukan (kadaluarsa tanggal). Yang mendasari mungkin komoditas seperti minyak mentah kapas gandum atau instrumen keuangan seperti saham ekuitas obligasi indeks saham dll. Terminologi Penting yang mendasari - Aset keamanan khusus yang menjadi dasar kontrak pilihan. Opsi Premium - Ini adalah harga yang dibayarkan oleh pembeli kepada penjual untuk mendapatkan hak untuk membeli atau menjual Harga Strike atau Harga Latihan - Harga pemogokan atau pelaksanaan opsi adalah harga yang ditentukan sebelumnya dari aset dasar di mana Sama bisa dibeli atau dijual jika pilihan pembeli latihan haknya untuk membeli jualan pada atau sebelum hari kedaluwarsa. Tanggal kedaluwarsa - Tanggal dimana opsi berakhir kadaluarsa dikenal dengan Tanggal Kadaluarsa. Pada tanggal kadaluwarsa, opsi tersebut dieksekusi atau kadaluarsa tidak berharga. Tanggal Latihan - adalah tanggal dimana opsi tersebut benar-benar dilakukan. Dalam kasus Pilihan Eropa tanggal pelaksanaannya sama dengan tanggal kedaluwarsa saat dalam kasus American Options, kontrak opsi dapat dilakukan setiap hari antara pembelian kontrak dan tanggal kadaluwarsanya (lihat Opsi Amerika Eropa) Terbuka Bunga - Total Jumlah kontrak pilihan yang beredar dipasaran pada suatu titik waktu tertentu. Option Holder: adalah orang yang membeli opsi yang bisa menjadi call atau put option. Dia menikmati hak untuk membeli atau menjual underlying asset pada harga tertentu pada atau sebelum waktu yang ditentukan. Potensi kenaikannya tidak terbatas sementara kerugian terbatas pada Premi yang dibayarkan kepadanya kepada penulis pilihan. Penulis penjual opsi: adalah orang yang berkewajiban untuk membeli (jika opsi Put) atau menjual (jika terjadi opsi panggilan), aset yang mendasari jika pembeli opsi memutuskan untuk menggunakan pilihannya. Keuntungannya terbatas pada premi yang diterima dari pembeli sementara kerugiannya tidak terbatas. Kelas Opsi: Semua opsi yang tercantum pada jenis tertentu (yaitu menelepon atau meletakkan) pada instrumen dasar tertentu, mis. Semua Sensex Call Options (atau) semua Sensex Put Options Option Series: Seri pilihan terdiri dari semua pilihan kelas tertentu dengan tanggal kadaluarsa dan harga strike yang sama. Misalnya. BSXCMAY3600 adalah seri pilihan yang mencakup semua pilihan Sensex Call yang diperdagangkan dengan Strike Price sebesar 3600 amp Expiry pada bulan Mei. (BSX Stand untuk BSE Sensex (indeks underlying), C adalah untuk Call Option. Mungkin tanggal kadaluwarsa dan strike Price adalah 3600) Apa itu Penugasan Ketika pemegang opsi menjalankan haknya untuk membeli jual, penjual pilihan yang dipilih secara acak ditugaskan Kewajiban untuk menghormati kontrak yang mendasarinya, dan proses ini disebut sebagai Assignment. Apa Pilihan Pilihan Amerika dan Eropa Pilihan gaya Amerika adalah opsi yang dapat dilakukan oleh pembeli pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa, yaitu kapan saja antara hari pembelian opsi dan hari kadaluwarsanya. Pilihan jenis Eropa adalah salah satu yang bisa dilakukan oleh pembeli pada hari kedaluwarsa hanya amp tidak kapanpun sebelum itu. Apa itu Opsi Panggil Opsi panggilan memberi pemegang (pembeli yang sedang menelepon lama), hak untuk membeli jumlah tertentu dari underlying asset pada harga strike pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa. Penjual (orang yang melakukan panggilan singkat) bagaimanapun, berkewajiban untuk menjual aset dasar jika pembeli opsi panggilan memutuskan untuk menggunakan pilihannya untuk membeli. Contoh: Seorang investor membeli One European call option on Infosys dengan harga strike Rs. 3500 dengan premi Rs. 100. Jika harga pasar Infosys pada hari kadaluwarsa lebih dari Rs. 3500, pilihan akan dieksekusi. Investor akan memperoleh keuntungan setelah harga sahamnya menembus Rs. 3600 (Harga Strike Price adalah 3500100). Misalkan harga sahamnya adalah Rs. 3800, opsi akan dilakukan dan investor akan membeli 1 saham Infosys dari penjual opsi di Rs 3500 dan menjualnya di pasar pada Rs 3800 menghasilkan keuntungan Rs. 200. Dalam skenario lain, jika pada saat harga saham kadaluarsa turun di bawah Rs. 3500 mengatakan anggaplah itu menyentuh Rs. 3000, pembeli opsi panggilan akan memilih untuk tidak menggunakan pilihannya. Dalam hal ini investor kehilangan premi (Rs 100), bayar yang akan menjadi keuntungan yang didapat oleh penjual dari call option. Apa opsi Put Options A Put memberi pemegang (pembeli yang sudah lama Put), hak untuk menjual jumlah tertentu dari underlying asset pada harga strike pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa. Penjual opsi put (orang yang memiliki posisi pendek) bagaimanapun, berkewajiban untuk membeli aset dasar pada harga strike jika pembeli memutuskan untuk menggunakan pilihannya untuk dijual. Contoh: Seorang investor membeli satu opsi Put Eropa pada Reliance pada harga strike Rs. 300-, dengan premi Rs. 25-. Jika harga pasar Reliance, pada hari kadaluwarsa kurang dari Rs. 300, pilihannya bisa dilakukan seperti adanya uang. Break even even investor adalah Rs. 275 (Strike Price - premium paid) yaitu investor akan memperoleh keuntungan jika pasar turun di bawah 275. Misalkan harga saham Rs. 260, pembeli opsi Put segera membeli Reliance share di pasaran Rs. Pilihannya adalah menjual saham Reliance dengan harga Rs 300 kepada penulis pilihan sehingga menghasilkan laba bersih Rs. 15. Dalam skenario lain, jika pada saat kadaluwarsa, harga pasar Reliance adalah Rs 320 -. Pembeli opsi Put akan memilih untuk tidak menggunakan pilihannya untuk dijual karena ia dapat menjual di pasar dengan tarif yang lebih tinggi. Dalam hal ini investor kehilangan premi yang dibayarkan (mis. Rs 25-), yang merupakan keuntungan yang diperoleh oleh penjual opsi Put. (Silakan lihat tabel) Bagaimana opsi berbeda dari futures Perbedaan signifikan dalam Futures and Options adalah sebagai berikut: Futures adalah perjanjian kontrak untuk membeli atau menjual jumlah tertentu dari underlying asset dengan harga yang disepakati oleh pembeli dan penjual, pada atau sebelum Waktu yang ditentukan Baik pembeli dan penjual berkewajiban untuk membeli aset dasar. Dalam hal pilihan pembeli menikmati hak dan bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual underlying asset. Kontrak Berjangka memiliki profil risiko simetris baik untuk pembeli maupun penjual, sedangkan opsi memiliki profil risiko asimetris. Dalam hal Options, untuk pembeli (atau pemegang opsi), downside terbatas pada premi (harga opsi) yang telah dibayarkannya sementara keuntungannya mungkin tidak terbatas. Bagi penjual atau penulis pilihan, bagaimanapun, downside tidak terbatas sementara keuntungan terbatas pada premi yang ia terima dari pembeli. Kontrak berjangka harga dipengaruhi terutama oleh harga underlying asset. Namun, harga opsi dipengaruhi oleh harga aset dasar, sisa waktu untuk berakhirnya kontrak dan ketidakstabilan aset dasar. Tidak ada biaya untuk memasukkan kontrak berjangka sementara ada biaya untuk memasukkan kontrak opsi, yang disebut Premium. Jelaskan Uang, Uang dan Pilihan Uangnya. Sebuah opsi dikatakan sebagai uang, bila harga opsi pemogokan sama dengan harga aset yang mendasarinya. Hal ini berlaku untuk penempatan dan panggilan. Sebuah call option dikatakan in-the-money saat harga strike option kurang dari harga underlying asset. Misalnya, opsi call Sensex dengan strike 3900 adalah in-the-money, saat Sensex spot berada di 4100 karena opsi call memiliki nilai. Pemegang panggilan memiliki hak untuk membeli Sensex di 3900, tidak peduli berapa harga pasar spot telah meningkat. Dan dengan harga saat ini di 4100, keuntungan bisa dibuat dengan menjual Sensex dengan harga lebih tinggi ini. Di sisi lain, opsi call out-of-the-money saat harga strike lebih besar dari harga underlying asset. Dengan menggunakan contoh sebelumnya dari pilihan call Sensex, jika Sensex turun ke 3.700, opsi panggilan tidak lagi memiliki nilai latihan positif. Pemegang panggilan tidak akan menggunakan opsi untuk membeli Sensex di 3900 saat harga saat ini berada di 3.700. (Tolong lihat tabel) Opsi put adalah uang tunai saat harga pemogokan opsi lebih besar daripada harga spot dari Aset dasar Misalnya, Sensex yang mogok sebesar 4400 adalah in-the-money saat Sensex berada di 4.100. Jika demikian, opsi put memiliki nilai karena pemegang put dapat menjual Sensex di 4400, jumlah yang lebih besar dari pada Sensex saat ini sebesar 4100. Demikian juga, opsi put adalah out-of-the-money saat harga strike kurang dari harga spot underlying asset. Pada contoh di atas, pembeli opsi Sensex meletakkan opsi wont exercise saat spot berada di 4800. Letakkan tidak lagi memiliki nilai latihan positif. Pilihan dikatakan jauh di-the-money (atau jauh di luar uang) jika harga pelaksanaan berbeda secara signifikan dengan harga aset yang mendasarinya. Apa Covered and Naked Calls Posisi opsi panggilan yang ditutupi oleh posisi berlawanan pada instrumen yang mendasarinya (misalnya saham, komoditas dll), disebut panggilan tertutup. Menulis panggilan tertutup melibatkan penulisan opsi panggilan saat saham yang mungkin harus dikirimkan (jika pemegang opsi menjalankan haknya untuk membeli), sudah dimiliki. Misalnya. Seorang penulis menulis sebuah panggilan pada Reliance dan pada saat bersamaan memegang saham Reliance sehingga jika panggilan tersebut dilakukan oleh pembeli, dia dapat mengirimkan sahamnya. Penutupan panggilan jauh lebih tidak beresiko daripada panggilan telanjang (dimana tidak ada posisi berlawanan), karena hal terburuk yang bisa terjadi adalah investor diminta menjual saham yang sudah dimiliki di bawah nilai pasarnya. Ketika pengiriman fisik yang tidak ditemukan, panggilan harus dilakukan, penulis harus membeli aset yang mendasarinya untuk memenuhi kewajiban panggilannya dan kerugiannya akan menjadi kelebihan harga pembelian selama harga pelaksanaan dari panggilan dikurangi dengan premi yang diterima untuk Menulis panggilan Apa Nilai Intrinsik suatu opsi Nilai intrinsik dari suatu opsi didefinisikan sebagai jumlah dimana opsi di-the-money, atau nilai latihan segera dari opsi ketika posisi yang mendasari ditandai ke pasar. Untuk opsi call: Nilai Intrinsik Harga Spot - Harga Strike Untuk opsi put: Harga Strike Intrinsik Harga - Harga Spot Nilai intrinsik suatu opsi harus berupa angka positif atau 0. Ini tidak boleh negatif. Untuk opsi panggilan, harga strike harus lebih rendah dari harga underlying asset agar call memiliki nilai intrinsik lebih besar dari 0. Untuk opsi put, strike price harus lebih besar dari harga underlying asset yang dimilikinya. Nilai intrinsik Jelaskan Nilai Waktu dengan mengacu pada Pilihan. Nilai waktu adalah jumlah opsi yang bersedia dibayar oleh pembeli agar kemungkinan opsi menjadi menguntungkan sebelum kadaluarsa karena perubahan harga yang menguntungkan. Opsi kehilangan nilai waktunya karena tanggal kedaluwarsanya akan berakhir. Pada saat kedaluwarsa, sebuah pilihan hanya bernilai nilai intrinsiknya. Nilai waktu tidak boleh negatif. Apa faktor-faktor yang mempengaruhi nilai suatu opsi (premium) Ada dua jenis faktor yang mempengaruhi nilai premium opsi: harga saham dasar, harga strike dari opsi, volatilitas saham yang mendasarinya, waktu untuk Kadaluarsa dan tingkat suku bunga bebas risiko. Pelaku pasar memvariasikan perkiraan aset dasar volatilitas di masa depan Individu memvariasikan perkiraan kinerja aset dasar di masa depan, berdasarkan analisis fundamental atau teknis Efek permintaan pasokan-baik di pasar opsi dan di pasar untuk aset dasar Kutipan kuot Pasar untuk opsi itu - jumlah transaksi dan volume perdagangan kontrak pada hari tertentu. Apa model penetapan harga yang berbeda untuk opsi Model penetapan harga opsi teoritis digunakan oleh pedagang opsi untuk menghitung nilai wajar opsi berdasarkan faktor-faktor yang mempengaruhi sebelumnya. Model harga opsi membantu trader dalam menjaga harga panggilan yang di keluarkan dalam hubungan numerik yang tepat satu sama lain sehingga membantu trader melakukan penawaran penawaran dengan cepat. Dua model penentuan harga opsi yang paling populer adalah: Model Black Scholes yang mengasumsikan bahwa persentase perubahan harga yang mendasari mengikuti distribusi normal. Model Binomial yang mengasumsikan bahwa persentase perubahan harga yang mendasari mengikuti distribusi binomial. Siapa yang menentukan premi yang dibayarkan pada opsi amp bagaimana cara menghitung Options Premium tidak ditetapkan oleh Exchange. Nilai wajar harga teoritis suatu opsi dapat diketahui dengan bantuan model harga dan kemudian tergantung pada kondisi pasar, harga ditentukan oleh penawaran dan penawaran kompetitif di lingkungan perdagangan. Pilihan harga premium adalah jumlah nilai intrinsik dan nilai waktu (dijelaskan di atas). Jika harga saham yang mendasarinya tetap konstan, porsi nilai intrinsik premi opsi juga akan tetap konstan. Oleh karena itu, setiap perubahan harga opsi akan sepenuhnya disebabkan oleh perubahan nilai waktu opsi. Komponen nilai waktu dari premi opsi dapat berubah sebagai respons terhadap perubahan volatilitas underlying, waktu kadaluwarsa, fluktuasi suku bunga, pembayaran dividen dan efek langsung dari penawaran dan permintaan untuk opsi dan pilihannya. Jelaskan Pilihan Yunani Harga suatu Opsi tergantung pada faktor-faktor tertentu seperti harga dan volatilitas waktu yang mendasari, kadaluwarsa, dll. Pilihan Yunani adalah alat yang mengukur kepekaan harga opsi terhadap faktor-faktor yang disebutkan di atas. Mereka sering digunakan oleh trader profesional untuk trading dan mengelola risiko posisi besar dalam opsi dan saham. Pilihan Yunani ini adalah: Delta: adalah pilihan bahasa Yunani yang mengukur perkiraan perubahan pilihan premiumprice untuk perubahan harga yang mendasarinya. Gamma: mengukur perkiraan perubahan Delta pilihan untuk perubahan harga Vega yang mendasarinya. Mengukur perkiraan perubahan harga opsi untuk perubahan volatilitas underlying. Theta: mengukur taksiran perubahan harga opsi untuk perubahan waktu hingga opsi kedaluwarsa. Rho: mengukur perkiraan perubahan harga opsi untuk perubahan tingkat suku bunga bebas risiko. Apa Kalkulator Pilihan Kalkulator opsi adalah alat untuk menghitung harga Opsi berdasarkan berbagai faktor yang mempengaruhi seperti harga underlying dan volatilitasnya, waktu untuk kadaluwarsa, tingkat bunga bebas risiko, dll. Ini juga membantu pengguna Untuk memahami bagaimana perubahan salah satu faktor atau lebih, akan mempengaruhi harga opsi. Siapa saja pemain potensial di lembaga Pengembangan Pasar Pilihan, Reksa Dana, FI, FII, Pialang, Peserta Ritel adalah pemain potensial di Pasar Opsi. Mengapa saya berinvestasi di Options Apa pilihan yang ditawarkan kepada saya? Selain menawarkan fleksibilitas kepada pembeli dalam bentuk hak untuk membeli atau menjual, keuntungan utama dari pilihan adalah fleksibilitas mereka. Mereka bisa menjadi konservatif atau spekulatif seperti yang disarankan oleh strategi investasi. Beberapa manfaat Pilihan adalah seperti di bawah: Penguat yang tinggi dengan menginvestasikan sejumlah kecil modal (dalam bentuk premium), seseorang dapat mengambil eksposur pada aset dasar dengan nilai yang jauh lebih besar. Risiko maksimum yang telah ditentukan sebelumnya untuk pembeli pilihan Potensi keuntungan yang besar dan risiko terbatas untuk pembeli opsi Satu dapat melindungi portofolio ekuitasnya dari penurunan di pasar dengan cara membeli tempat perlindungan dimana satu pembelian menempatkan pada posisi saham yang ada. Posisi opsi ini bisa mensuplai asuransi yang dibutuhkan untuk mengatasi ketidakpastian pasar. Oleh karena itu, dengan membayar premi yang relatif kecil (dibandingkan dengan nilai pasar saham), investor mengetahui bahwa tidak peduli seberapa jauh harga saham turun, maka dapat dijual dengan harga strike pada Put kapan saja sampai Put berakhir. Misalnya. Investor memegang 1 saham Infosys dengan harga pasar Rs 3800-menganggap saham tersebut bernilai over-valued dan memutuskan untuk membeli opsi Put pada harga strike Rs. 3800- dengan membayar premi Rs 200- Jika harga pasar Infosys turun menjadi Rs 3000-, dia masih bisa menjualnya dengan harga Rs 3800 - dengan menggunakan opsi putnya. Dengan demikian, dengan membayar premi Rs 200, posisinya diasuransikan pada saham pokok. Bagaimana saya bisa menggunakan opsi Jika Anda mengantisipasi pergerakan terarah tertentu dalam harga saham, hak untuk membeli atau menjual saham dengan harga yang telah ditentukan, untuk jangka waktu tertentu dapat menawarkan peluang investasi yang menarik. Keputusan mengenai jenis opsi untuk membeli tergantung pada apakah prospek keamanan masing-masing positif (bullish) atau negatif (bearish). Jika pandangan Anda positif, membeli opsi panggilan menciptakan kesempatan untuk berbagi potensi kenaikan saham tanpa harus mengambil risiko lebih dari seperseratus nilai pasarnya (pembayaran premi). Sebaliknya, jika Anda mengantisipasi pergerakan ke bawah, membeli opsi put akan memungkinkan Anda melindungi terhadap risiko penurunan tanpa membatasi potensi keuntungan. Pilihan pembelian menawarkan kemampuan untuk memposisikan diri Anda sesuai dengan harapan pasar Anda sedemikian rupa sehingga Anda dapat memperoleh keuntungan dan melindungi dengan risiko terbatas. Begitu saya membeli sebuah opsi dan membayar premi untuk itu, bagaimana cara mendapatkan Option adalah kontrak yang memiliki nilai pasar seperti komoditas tradable lainnya. Sekali opsi dibeli, ada alternatif berikut yang dimiliki oleh pemegang opsi: Anda dapat menjual opsi seri yang sama seperti yang telah Anda beli dan tutup dari posisi Anda di opsi itu kapan saja atau sebelum masa berlaku berakhir. Anda dapat menggunakan opsi ini pada hari kedaluwarsa jika terjadi Opsi Eropa atau pada atau sebelum hari kedaluwarsa dalam hal opsi Amerika. Jika pilihannya adalah Out of Money pada saat kadaluwarsa, maka akan kedaluwarsa tidak berharga. Apa saja risiko yang terkait dengan pilihan pembeli Resiko kehilangan pembeli pilihan terbatas pada premi yang telah dibayarkannya. Apa risikonya bagi seorang penulis Opsi Resiko seorang Penulis Pilihan tidak terbatas dimana keuntungannya terbatas pada Premi yang diterima. Bila pengiriman panggilan yang disampaikan secara fisik dilakukan, penulis harus membeli aset yang mendasarinya dan kerugiannya akan menjadi kelebihan dari harga pembelian selama harga pelaksanaan dari panggilan dikurangi dengan premi yang diterima untuk menulis panggilan. Penulis put option menanggung risiko kerugian jika nilai underlying asset menurun di bawah harga exercise. Penulis sebuah put menanggung risiko penurunan harga underlying asset berpotensi nol. Bagaimana seorang penulis opsi dapat menangani risikonya Opsi penulisan adalah pekerjaan khusus yang sesuai hanya bagi investor berpengetahuan yang memahami risikonya, memiliki kapasitas keuangan dan memiliki aset cair yang memadai untuk memenuhi persyaratan margin yang berlaku. Risiko menjadi pilihan penulis dapat dikurangi dengan membeli opsi lain dengan underlying asset yang sama sehingga dengan asumsi posisi spread atau dengan memperoleh jenis posisi lindung nilai lainnya dalam opsi futures dan pasar berkorelasi lainnya. Siapa yang bisa menulis pilihan di pasar derivatif India Di pasar Derivatif India, Sebi belum membuat kategori tertentu dari pilihan penulis. Setiap peserta pasar dapat menulis pilihan. Namun, persyaratan margin ketat untuk pilihan penulis. Apa itu Opsi Indeks Saham Opsi Indeks Saham adalah opsi dimana underlying asset adalah Indeks Saham untuk mis. Pilihan pada Opsi Indeks SampP 500 pada BSE Sensex dll. Opsi Indeks pertama kali diperkenalkan oleh Chicago Board of Options Exchange pada tahun 1983 pada Index SampP 100. Berbeda dengan pilihan pada saham individual, opsi indeks memberi investor hak untuk membeli atau menjual Nilai indeks yang merupakan kelompok saham. Apa gunanya opsi Index Options Index memungkinkan investor untuk memperoleh eksposur ke pasar yang luas, dengan satu keputusan perdagangan dan sering dengan satu transaksi. Untuk mendapatkan tingkat diversifikasi yang sama dengan menggunakan saham individual atau opsi ekuitas individual, banyak keputusan dan perdagangan diperlukan. Karena, eksposur yang luas dapat diperoleh dengan satu perdagangan, biaya transaksi juga berkurang dengan menggunakan Index Options. Sebagai persentase dari nilai yang mendasari, premi opsi indeks biasanya lebih rendah daripada opsi ekuitas karena opsi ekuitas lebih fluktuatif daripada Indeks. Siapa yang akan menggunakan opsi indeks Index Options cukup efektif untuk menarik spektrum pengguna yang luas, mulai dari investor konservatif sampai pedagang pasar saham yang lebih agresif. Investor individu mungkin ingin memanfaatkan opini pasar (bullish, bearish atau netral) dengan menerapkan pandangan mereka terhadap pasar luas atau salah satu dari sekian banyak sektornya. Para profesional pasar yang lebih canggih mungkin menemukan beragam opsi indeks yang memiliki alat unggulan untuk meningkatkan keputusan penentuan waktu pasar dan menyesuaikan aset campuran untuk alokasi aset. Kepada profesional pasar, mengelola risiko yang terkait dengan posisi ekuitas yang besar dapat berarti menggunakan opsi indeks untuk mengurangi risiko atau meningkatkan eksposur pasar. Apa Pilihan pada saham individu Pilihan kontrak dimana underlying asset adalah saham ekuitas, disebut sebagai Options on stocks. Mereka kebanyakan pilihan gaya Amerika uang tunai diselesaikan atau diselesaikan dengan pengiriman fisik. Harga biasanya dikutip dari segi premium per saham, meskipun setiap kontrak selalu untuk jumlah saham yang lebih besar, mis. 100. Bagaimana pengenalan opsi pada saham tertentu menguntungkan investor Pilihan dapat menawarkan kepada investor fleksibilitas yang dibutuhkan untuk situasi investasi yang tak terhitung jumlahnya. Seorang investor dapat menciptakan posisi lindung nilai atau strategi yang sepenuhnya spekulatif, melalui berbagai strategi yang mencerminkan toleransi terhadap risiko. Investor opsi saham ekuitas akan menikmati lebih banyak pengaruh daripada rekan-rekan mereka yang berinvestasi di pasar saham yang mendasarinya sendiri dalam bentuk eksposur yang lebih besar dengan membayar sejumlah kecil premi. Investor juga dapat menggunakan opsi pada saham tertentu untuk melakukan lindung nilai posisi holding mereka di underlying (yaitu pada saham itu sendiri), dengan membeli Protective Put. Dengan demikian mereka akan memastikan portofolio saham ekuitas mereka dengan membayar premi. ESOP (opsi saham karyawan) telah menjadi alat kompensasi yang populer dengan semakin banyak perusahaan menawarkan penawaran yang sama kepada karyawan mereka. ESOP tunduk pada kunci dalam periode, yang dapat mengurangi keuntungan modal di pasar yang jatuh - Derivatif dapat membantu menahan kerugian tersebut bersama dengan penghematan pajak. Pemegang ESOP dapat membeli Put Option dalam latihan stock stock yang sama jika pasar turun di bawah harga pengenaan harga amp dalam harga jualnya. Apakah opsi ekuitas bursa diperdagangkan dikeluarkan oleh perusahaan yang mendasarinya. Opsi ekuitas yang diperdagangkan di bursa tidak dikeluarkan oleh perusahaan yang mendasari mereka. Perusahaan tidak memiliki alasan dalam pemilihan ekuitas yang mendasar untuk opsi. Apakah pemegang kontrak opsi ekuitas memiliki semua hak yang dimiliki pemilik saham ekuitas. Pemegang kontrak opsi ekuitas tidak memiliki hak pemilik saham ekuitas - seperti hak suara dan hak untuk menerima bonus, dividen dll. Untuk mendapatkan hak-hak ini, pemegang opsi Call harus melaksanakan kontraknya dan menerima penyerahan Saham ekuitas yang mendasarinya. Apa itu Leaps (efek antisipasi ekuitas jangka panjang) Efek ekuitas jangka panjang untuk mengantisipasi (Leaps) berjangka panjang dan opsi panggilan pada saham biasa atau ADRs. Opsi jangka panjang ini memberi pemegang hak untuk membeli, jika terjadi panggilan, atau menjual, jika terjadi put, sejumlah saham tertentu pada harga yang telah ditentukan sampai dengan tanggal berakhirnya opsi, yang mana Bisa tiga tahun kedepan. Apa Pilihan Derivatif Pilihan yang eksotis dengan hasil yang lebih rumit daripada panggilan dan putera Eropa atau Amerika standar disebut sebagai Pilihan Eksotik. Beberapa contoh pilihan eksotis adalah seperti di bawah: Barrier Options: di mana hasilnya tergantung pada apakah harga underlying asset mencapai tingkat tertentu selama periode waktu tertentu. CAPS yang diperdagangkan di CBOE (diperdagangkan di SampP 100 SampP 500 Sampah 500) adalah contoh Opsi Pengambilan di mana pembayaran habis dibatasi sehingga tidak dapat melebihi 30. CAP Panggilan secara otomatis dilakukan pada hari ketika indeks ditutup lebih dari 30 di atas Harga mogok A put CAP secara otomatis dilakukan pada hari ketika indeks ditutup lebih dari 30 di bawah level cap. Pilihan Biner: adalah pilihan dengan hasil diskontinu. Contoh sederhana adalah pilihan yang terbayar jika harga saham Infosys berakhir di atas harga strike katakan Rs. 4000 amp tidak membayar apa-apa jika berakhir di bawah pemogokan. Pilihan Over-The-Counter Over-The-Counter pilihan mana yang ditangani secara langsung antara pihak lawan dan benar-benar fleksibel dan disesuaikan. Ada beberapa standarisasi untuk kemudahan perdagangan di pasar tersibuk, namun rincian yang tepat dari setiap transaksi dapat ditawar secara bebas antara pembeli dan penjual. Dimana saya bisa melakukan perdagangan dalam kontrak Options and Futures. Seperti saham, opsi dan kontrak futures juga diperdagangkan di bursa manapun. Di Bombay Stock Exchange, saham diperdagangkan pada sistem BSE On Line Trading (BOLT) dan opsi dan futures diperdagangkan pada Derivatives Trading and Settlement System (DTSS). Apa yang mendasari kasus Opsi yang diperkenalkan oleh BSE Yang mendasari opsi indeks adalah Sensex BSE 30, yang merupakan indeks patokan pasar Modal India, yang terdiri dari 30 scrips. Berapakah spesifikasi kontrak pilihan opsi Sensex Options BSEs pertama berdasarkan Sensex BSE 30. Pilihan Sensex adalah pilihan gaya Eropa, pilihannya hanya akan dilakukan pada hari kadaluwarsa. Mereka akan menjadi gaya premium yaitu pembeli opsi akan membayar premi kepada penulis pilihan secara tunai pada saat masuk ke dalam kontrak. Nilai Penyetoran Premium dan Pilihan (selisih antara harga Strike dan Spot pada saat kadaluwarsa), akan dikutip dalam poin Sensex Pengganda kontrak untuk opsi Sensex adalah INR 50 yang berarti bahwa nilai moneter dari nilai Premi dan Penyelesaian akan dihitung oleh Mengalikan Sensex Points dengan 50. Misalnya Jika Premium dikutip untuk pilihan Sensex adalah 50 poin Sensex, nilai uangalnya adalah Rs. 2500 (5050). Paling tidak akan ada 5 pemogokan (2 In the Money, 1 Di dekat uang, 2 dari uang), tersedia kapan saja. Hari kedaluwarsa untuk pilihan Sensex adalah hari Kamis terakhir bulan Kontrak. Jika itu adalah hari libur, maka hari kerja sebelumnya akan menjadi hari kedaluwarsa. Akan ada tiga seri kontrak bulan (Dekat, tengah dan jauh) yang tersedia untuk diperdagangkan pada setiap titik waktu. Nilai settlement akan menjadi nilai penutupan Sensex pada hari kedaluwarsa. Ukuran centang untuk pilihan Sensex adalah 0,1 poin Sensex (INR 5). Ini berarti fluktuasi harga minimum dalam nilai premi opsi bisa dalam 0.1.In istilah Rupee ini berarti fluktuasi harga minimum Rs 5. (Tick Size Multiplier 0,1 50). Apa itu Analisis Risiko Portofolio SPAN yang Spesifik (SPAN) adalah sistem manajemen risiko yang diakui di seluruh dunia yang dikembangkan oleh Chicago Mercantile Exchange (CME). Ini adalah sistem penghitungan margin berbasis portofolio yang dianut oleh semua Derivatives Exchanges utama. Tujuan SPAN SPAN mengidentifikasi keseluruhan risiko dalam portofolio lengkap futures dan opsi sekaligus mengenali eksposur unik yang terkait dengan hubungan risiko antar bulan dan antar komoditas. Ini menentukan kerugian terbesar yang mungkin dialami portofolio dengan periode yang ditentukan oleh bursa yaitu mungkin hari (atau) dua. BSE telah melisensi SPAN dari CME untuk menghitung persyaratan margin di tingkat Exchange. Pada saat yang sama anggota juga dapat menghitung persyaratan margin klien mereka dengan menggunakan PC SPAN. Apa PC-SPAN PC-SPAN adalah program yang mudah digunakan untuk PC yang menghitung persyaratan margin SPAN di akhir anggota. Bagaimana PC SPAN bekerja: Setiap hari kerja pertukaran menghasilkan file parameter risiko (parameter yang ditentukan oleh pertukaran) yang dapat diturunkan oleh anggota. File posisi yang terdiri dari anggota perdagangan (klien sendiri) dan file parameter risiko harus dimasukkan ke PC-SPAN untuk perhitungan Margins yang harus dibayar untuk perdagangan yang dieksekusi. Apa yang akan menjadi sistem margining baru dalam kasus Options and futures Model margining berbasis portofolio (SPAN), akan diadopsi yang akan mengambil pandangan terpadu mengenai risiko yang terlibat dalam portofolio masing-masing klien yang terdiri dari posisinya di semua Kontrak derivatif diperdagangkan di Segmen Derivatif. Margin Awal akan didasarkan pada kerugian terburuk portofolio klien untuk menutupi 99 persen VaR selama dua hari cakrawala. Margin Awal akan terjaring di tingkat klien dan harus secara kotor berada di level anggota TradingClearing. Portofolio akan ditandai ke pasar setiap hari. Bagaimana penugasan opsi terjadi Pada Latihan Opsi oleh Pemegang Opsi, perangkat lunak perdagangan akan menetapkan pilihan yang dieksekusi kepada penulis pilihan secara acak berdasarkan algoritma yang ditentukan. Apa yang investor perlu lakukan untuk memperdagangkan opsi Investor harus mendaftarkan dirinya dengan broker yang merupakan anggota Segmen Derivatif BSE. Jika dia ingin membeli opsi, dia bisa memesan untuk membeli opsi Sensex Call atau Put dengan broker. Premi harus dibayar di muka secara tunai. Dia bisa terus berpegang pada kontrak sampai kadaluwarsa atau mengatur posisinya dengan melakukan perdagangan terbalik. Jika dia menutup posisinya, dia akan menerima Premium secara tunai, keesokan harinya. Jika investor memegang posisi tersebut sampai hari kedaluwarsa dan memutuskan untuk melaksanakan kontrak, dia akan menerima selisih antara harga Option Settlement dan harga Strike secara tunai. Jika dia tidak menggunakan pilihannya, maka kontrak tersebut akan berakhir tidak berharga. Jika seorang investor ingin menulis menjual opsi, dia akan memesan untuk menjual opsi Sensex Call Put. Margin awal berdasarkan posisinya harus dibayar di muka (disesuaikan dengan agunan yang diendapkan dengan brokernya) dan dia akan menerima premi secara tunai, keesokan harinya. Setiap hari posisinya akan ditandai dengan market dan variance margin harus dibayar. Dia bisa menutup posisinya dengan membeli opsi dengan membayar premi yang dibutuhkan. Margin awal yang dia bayarkan pada posisi pertama akan dikembalikan. Jika dia menunggu sampai kadaluwarsa, dan pilihannya dilakukan, dia harus membayar selisih harga Strike dan harga penyelesaian pilihan, secara tunai. Jika opsi itu tidak dilakukan, investor tidak perlu membayar apapun. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. Disclaimer: Futures, option amp stock trading adalah aktivitas berisiko tinggi. Setiap tindakan yang Anda pilih untuk dilakukan di pasar adalah tanggung jawab Anda sendiri. TraderEdgeIndia tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensial atau insidental yang timbul dari penggunaan informasi ini. Informasi ini bukan tawaran untuk menjual atau meminta untuk membeli sekuritas yang disebutkan di sini. Para penulis mungkin atau mungkin tidak melakukan perdagangan efek-efek tersebut. Semua nama atau produk yang disebutkan adalah merek dagang atau merek dagang terdaftar dari pemiliknya masing-masing. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. EQUITY, FUTURE AND OPTION TRADING . . . amibroker, candlestick chart, Indicators . , . Market correction . indicator software 20 30 support . 70 3 6 , . ,. , . tips provider trading statement statement . 3 statement . . . market . loss , , . ,. . , Share market . ,. , . , trading statement . ( ). ,. , Equity, future and option loss , . trainer . . . ,. : tamilnadustocksgmail . ,.EQSIS . Institut Pelatihan Pasar Saham Terbaik di Chennai. Pelatihan Pasar Saham untuk Pasar Saham Pasar Saham Pemula (Bagian Pertama Hari Pertama) Dasar-dasar Pasar Saham dan Perdagangan Selama hari pertama kita akan membahas dasar-dasar pasar saham, seperti yang kita ketahui kebanyakan dari Anda tidak tahu apa-apa tentang pasar saham, dan bagaimana perdagangan dilakukan. Kami akan memberi Anda pengantar tentang pasar saham, perdagangan, dan investasi. Anda akan diberi pengetahuan tentang terminologi trading seperti IPO, Index (Nifty, Sensex), Corporate Action (Bonus, Dividen, dll), dll Dapatkan fakta, dan hentikan mitos tentang berbagai istilah terkait pasar. Kami akan membantu Anda memahami kerangka kerja perdagangan, dan bagaimana Anda membeli dan menjual saham. Kami akan membantu Anda memahami pasar sekunder, dan bagaimana mekanisme perdagangan online bekerja. Dan membiasakan Anda dengan istilah trading, long, short, long unwinding dan short covering. (Hari ke 1 Bagian Kedua) Peta Jalan menuju Perdagangan Saham yang Berhasil Di sini, tujuan dasar kami adalah membantu Anda membangun kepercayaan diri, sehingga Anda bisa mulai menghasilkan uang secara online. Sesi ini akan fokus pada bagaimana menghasilkan uang. Di sini kami akan berbagi dengan Anda sebuah studi kasus yang akan membahas tentang perdagangan saham menjadi Bisnis atau Perjudian. Kemudian kami akan membantu Anda memahami potensi risiko dan manfaatnya. Dimana kita akan membahas relevansi dan pentingnya pengetahuan, konsistensi, dan disiplin. Lalu kita akan bergerak menuju analisis dasar. Diskusi tentang berita mendasar, peran media dan dampaknya di pasar Anda akan belajar tentang dua jenis analisis, dan pendekatan mereka untuk memahami arah pasar. Pro dan kontra analisis fundamental dan teknis Maka Anda akan mempelajari hal penting dari grafik dan jenis garis, bar dan kandil (Bagian 2 Hari Pertama) Memahami Art of Technical Analysis Pada paruh pertama hari ke 2, kami akan membantu Anda memahami Berbagai konsep analisis, yang akan membantu Anda mengikuti tren pasar. Kami akan menjelaskannya dengan logika suara, dan dengan contoh real time dengan bantuan grafik. Anda akan diajarkan teori dow yang bertujuan untuk memahami permintaan dan penawaran. Anda akan belajar tentang pola harga Untuk mendapatkan karakteristik permintaan dan penawaran. Double Atas dan Bawah, Kepala dan Bahu, Cup, Bendera dan Segitiga Kemudian kita akan bergerak menuju analisis candlestick Untuk mengidentifikasi pembalikan tren pendek. Engulfing, Piercing, Doji dan Hammer Kami akan membiasakan Anda dengan analisis gap Menunjukkan kekuatan dari tren yang ada. Gap Area, Gap Breakout, Kecelakaan Runaway Gap dan Kelelahan Indikator Teknis Moving Average dan RSI (Hari ke 2 Bagian Kedua) Mengembangkan Strategi untuk Eksekusi Perdagangan yang Efektif Begitu Anda memiliki pemahaman yang jelas tentang analisis harga, Anda perlu mempelajari instrumen yang dapat digunakan. Untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan kerugian. Anda akan mendapatkan intro untuk instrumen derivatif. Instrumen perdagangan, dan bagaimana Anda bisa menggunakannya untuk keuntungan Anda. Equity Futures Options Anda akan belajar tentang perhitungan imbal hasil dan strateginya. Seni memilih harga strike yang tepat. Pelajari bagaimana mengembangkan rencana perdagangan dengan kombinasi instrumen untuk berbagai ekspektasi harga (Netral, Bullish, Bearish) Anda akan mempelajari pentingnya faktor waktu dan volatilitas dalam opsi perdagangan. Anda akan terbiasa dengan aplikasi analisis dengan menggunakan instrumen perdagangan. Di sini Anda dapat menemukan cara untuk mengurangi risiko dan meningkatkan hasil. (Hari 3) Sesi Pasar Langsung Pada hari ke 3, sekarang saatnya membawa keahlian Anda ke pasar online. Di sini kami akan membantu Anda mengatasi kesulitan praktis, dan untuk membantu Anda menempatkan semua yang telah Anda pelajari. Sesi pasar langsung akan membantu membawa kejelasan, dan Anda akan bisa memahami semua konsep dengan lebih baik. Pada hari ketiga Anda akan mendekodekan alat informasi pasar saham dan layar perdagangan Pelajari tentang analisis intraday Pelajari Metode Seleksi Saham dengan Pendekatan Turun Atas Pelajari tentang grafik intraday dan nilainya Pelajari bagaimana mengembangkan rencana perdagangan Anda akan mempraktikkan analisis teknis Pelajari tentang Analisis posisi Mengidentifikasi instrumen perdagangan yang sesuai (Fampo) untuk mengoptimalkan tingkat pengembalian disesuaikan risiko Kami akan membahas Dos dan Dont, peluang dan jebakan dalam bisnis perdagangan saham. Dan jelaskan kepada Anda rekomendasi lain yang diperlukan untuk membantu Anda memulai perdagangan saham. 30 Hari Bekerja Dari Aktivitas Online Rumah Setelah Anda menyelesaikan sesi latihan di kelas Anda, Anda akan diberi pekerjaan lengkap di rumah. Tugas singkat ini akan membantu Anda melatih keterampilan yang telah kami ajarkan kepada Anda, jadi mereka tetap berada di otak Anda. Modul 10 hari pertama Ini bertujuan untuk mengingat kembali konsep yang dibahas di lokakarya Ini membantu Anda untuk meninjau kembali konsep Peserta akan diberikan akses lengkap ke video, anggota dan pelatih untuk mendapatkan keraguan mereka terselesaikan Modul 15 hari berikutnya Hal ini memungkinkan Anda menemukan berbagai teknik Pola menggunakan grafik Pengenalan pola teknis dengan alasan Meninjau titik teknis anggota lainnya. 5 modul lagi Ini akan membuat Anda mandiri dalam mengenali peluang trading. Stock Screening Pelajari apa yang harus dibeli dan kapan membelinya. Melacak pasar saham dari hari ke hari. Pada awalnya wajar untuk meragukan diri sendiri, tapi kita akan berada di sini untuk mendukung Anda sepanjang jalan. Anda bisa berhubungan dengan pelatih, yang akan membantu Anda melewati periode ini. And once you have gained enough confidence, you will be able to thrive on your own.
No comments:
Post a Comment